LDDS ou Livret A : lequel choisir en 2026

LDDS ou Livret A : la question revient régulièrement chez les épargnants qui cherchent à tirer le meilleur parti de leur épargne sécurisée. Les deux livrets réglementés affichent le même taux (2,4 % depuis février 2025) et une exonération fiscale totale : mais ils ne s'adressent pas aux mêmes profils et leurs plafonds diffèrent. Saisir ces différences concrètes, c'est souvent gagner quelques milliers d'euros d'épargne disponible en plus, voire détenir les deux dans la même banque.

Ce qu'il faut retenir

• Le Livret A et le LDDS affichent le même taux de 2,4 % brut (net de toute fiscalité) depuis le 1er février 2025.
• Le plafond du Livret A est de 22 950 €, celui du LDDS est limité à 12 000 € (hors intérêts capitalisés dans les deux cas).
• Un même épargnant peut détenir un Livret A ET un LDDS dans la même banque, mais pas deux Livret A ni deux LDDS.
• Le LDDS est réservé aux personnes majeures domiciliées fiscalement en France et contribuables, ce qui exclut les mineurs.
• Combiner les deux livrets permet de constituer une épargne de précaution exonérée d'impôt pouvant atteindre 34 950 € (hors intérêts).

Taux et fiscalité : un point commun décisif

2,4 % par an. C'est le taux commun du Livret A et du LDDS depuis le 1er février 2025, fixé par arrêté ministériel sur proposition de la Banque de France. Il s'applique aux sommes déposées, calculé par quinzaines civiles : et aucun prélèvement social, aucun impôt sur le revenu ne vient rogner les intérêts. Ce que l'affichage promet, vous le percevez.

Cette parité n'est pas une coïncidence. Depuis la réforme de 2009, le LDDS (anciennement CODEVI puis LDD) est calé sur le même référentiel que le Livret A. La Banque de France émet chaque année une recommandation sur l'évolution du taux, susceptible d'être révisée au 1er février et au 1er août. En 2026, le taux reste à 2,4 % : aucune révision à la hausse n'a été actée.

Pour un dépôt de 10 000 € conservé une année entière, les intérêts nets atteignent environ 240 €, identiques sur les deux livrets. Comparer le Livret A taux 2026 avec d'autres placements sans risque : PEL, compte à terme : garde tout son sens pour jauger l'intérêt réel de ces produits réglementés.

Face à un livret bancaire ordinaire, dont les intérêts tombent sous le prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %, l'avantage fiscal reste le premier argument en faveur de ces deux livrets.

Plafonds de dépôt : la différence majeure

Le Livret A est plafonné à 22 950 € pour un particulier (seuil fixé en août 2013, inchangé depuis). Le LDDS, lui, plafonne à 12 000 €. Cumulés, les deux permettent de loger jusqu'à 34 950 € sur des livrets réglementés totalement exonérés : hors intérêts capitalisés.

Un point à connaître : les intérêts versés chaque 1er janvier peuvent faire dépasser le plafond légal sans que cela pose le moindre problème. Un Livret A affiché à 23 200 € après capitalisation reste parfaitement régulier. Ce qui est interdit, c'est tout nouveau versement qui porterait le solde au-delà du plafond : l'établissement le rejettera automatiquement.

Pour un foyer avec deux adultes, chaque conjoint peut détenir son propre Livret A et son propre LDDS. Le plafond cumulé du foyer grimpe alors à 69 900 € d'épargne exonérée. Franchement, c'est un levier que beaucoup ignorent.

Si votre épargne franchit ces seuils, d'autres supports méritent un coup d'œil pour placer une grosse somme d'argent sans sacrifier la sécurité du capital.

Conditions d'éligibilité : qui peut ouvrir quoi

Le Livret A est ouvert à toute personne physique résidant en France, quel que soit l'âge : un enfant de trois ans peut en détenir un, ouvert par ses parents. Les personnes non résidentes peuvent également en bénéficier sous certaines conditions. Une seule limite absolue : une ouverture par personne, dans une seule banque.

Le LDDS obéit à des règles plus strictes. Réservé aux majeurs (18 ans révolus), domiciliés fiscalement en France et soumis à l'impôt sur le revenu français. Les non-résidents fiscaux sont donc exclus : de même que les mineurs, même émancipés au sens civil. Cette condition de domicile fiscal est vérifiée à l'ouverture du livret.

En pratique : une famille avec enfants ouvrira un Livret A au nom de chaque enfant, mais aucun LDDS. Les parents, eux, peuvent cumuler Livret A et LDDS à titre personnel.

Autre subtilité : les associations et personnes morales ne peuvent pas ouvrir de LDDS. Le Livret A, lui, reste accessible à certaines personnes morales : les associations loi 1901 notamment.

Affectation des fonds collectés : un critère souvent ignoré

C'est une différence de fond, peu connue des épargnants, mais qui peut peser dans le choix selon les convictions de chacun.

Les dépôts sur le Livret A sont centralisés à hauteur de 59,5 % à la Caisse des Dépôts et Consignations (CDC). Ils servent principalement à financer le logement social : construction et rénovation de HLM : ainsi que des infrastructures d'intérêt général. Le reste demeure dans les bilans des banques.

Les sommes collectées sur le LDDS sont aussi partiellement centralisées à la CDC, mais avec une affectation tournée vers le développement durable et l'économie sociale et solidaire (ESS). La part non centralisée sert aux banques pour financer des PME et des projets d'économie sociale.

Cette orientation n'est pas juste un argument marketing : elle est encadrée par la loi. Chaque établissement bancaire doit publier annuellement un rapport détaillant l'emploi des fonds LDDS collectés. En 2025, BNP Paribas et Crédit Agricole ont ainsi publié leurs bilans d'affectation conformément à l'article L221-27 du Code monétaire et financier.

Pour un épargnant sensible aux critères ESG, le LDDS s'inscrit donc naturellement dans une démarche cohérente.

Peut-on détenir les deux en même temps

Oui : et c'est même la stratégie à adopter pour les épargnants éligibles. Un adulte domicilié fiscalement en France peut tout à fait détenir un Livret A et un LDDS, y compris dans le même établissement. Aucune incompatibilité légale entre les deux.

La règle à respecter : un seul Livret A et un seul LDDS par personne, tous établissements confondus. La Direction Générale des Finances Publiques (DGFiP) tient un fichier national des livrets réglementés (FICALI) qui permet de repérer les ouvertures multiples irrégulières.

En cas de pluridétention irrégulière détectée lors d'un contrôle fiscal, les intérêts des livrets surnuméraires peuvent être requalifiés et soumis à l'impôt sur le revenu ainsi qu'aux prélèvements sociaux : pénalités comprises.

Sur le plan stratégique, ouvrir le second livret dès que le plafond du premier est atteint est la démarche la plus logique. Pour ceux qui hésitent encore sur le bon point de départ, notre guide quel livret choisir pour son épargne détaille les critères selon le profil.

LDDS ou Livret A selon votre profil : tableau de décision

Le bon choix dépend d'abord de votre situation. Voici les cas de figure les plus fréquents.

Vous êtes mineur ou parent d'un enfant mineur : seul le Livret A est disponible. Le LDDS est inaccessible avant 18 ans, sans exception.

Vous êtes majeur, résident fiscal français, et votre épargne de précaution dépasse 12 000 € : ouvrez un LDDS si ce n'est pas encore fait, puis complétez avec le Livret A. L'ordre inverse fonctionne aussi : saturez le Livret A, puis ouvrez un LDDS.

Vous souhaitez orienter votre épargne de façon responsable : le LDDS présente un avantage concret, son affectation vers les PME et le développement durable étant encadrée par la loi.

Vous êtes non-résident fiscal : le Livret A reste accessible dans certains cas, le LDDS étant fermé aux non-résidents.

Si votre épargne disponible dépasse largement les plafonds cumulés, des produits comme le LEP livret épargne populaire (sous conditions de revenus) ou l'assurance-vie méritent d'être comparés.